철 나비 옵션 거래 전략

철 나비. 철 나비의 정의. 연속적으로 높은 가격의 3 가지 가격으로 4 가지 옵션으로 만들어진 옵션 전략 중간 스트라이크에있는 두 가지 옵션은 하나의 통화를 길게 또는 짧은 걸음 걸음을 만들고 동일한 스트라이크 가격 및 만료 날짜를 사용하여 하나의 통화를 만듭니다. 옵션의 매수 또는 매도 여부에 따라 전략의 상향 및 하한 파업 가격의 날개 옵션은 목 매기의 구매 또는 판매로 생성되고 다른 매입 가격은 다른 유효 기일이지만 동일한 유효 기한이 적용됩니다. 모든 전화 또는 모든 통화와 반대되는 통화 및 풋 모두를 사용하기 때문에 확산 된 나비에서. 철 나비를 깨고. 철 나비 전략은 길고 짧은 위치를 상쇄하기 때문에 위험과 보상의 양을 제한합니다. 가격이 극적으로 하락하면 투자자가 센터 파업 가격으로 짧은 걸음을 잡으면, 그 위치는 더 낮은 파산으로 인해 보호됩니다. 반대로, 주식은 상단 긴 전화에 의해 보호됩니다 상승. 철 나비 옵션 전략은 무엇입니까? 옵션은 주식이나 채권과 같은 기존 증권과 중복 될 수없는 돈을 벌 수있는 방법을 투자자에게 제공합니다. 옵션 거래의 모든 유형이 고위험 벤처 기업은 잠재적 손실을 제한 할 수있는 여러 가지 방법이 있습니다. 이들 중 하나는 투자자가 얻거나 잃을 수있는 금액에 대한 명확한 달러 한도를 설정하는 철 나비 전략을 사용하는 것입니다. 소리처럼 복잡하지 않습니다. 철 나비는 무엇입니까? . 철 나비 전략은 각 전략이 나비 또는 콘도와 같은 날으는 생물의 이름을 따서지기 때문에 wingspreads라는 특정 전략 그룹의 구성원입니다. 철 나비 전략은 곰 통화 스프레드를 황소 퍼트 스프레드 중간 유효 가격으로 수렴하는 만기 날짜가 짧음 단기 전화와 풋 모두 나비의 몸을 형성하는 중간 가격으로 판매되며, 통화와 풋은 각각 파업 가격의 위와 아래에서 매입된다. 이 전략은 두 가지면에서 기본 나비 퍼짐과 다르다. 기본 나비 위치는 투자자에게 순수 프리미엄을 지불하는 신용 ​​스프레드 다. 직불 스프레드 유형이며 일반 사촌과 같이 3 개가 아닌 4 개 계약이 필요합니다. ABC Company는 8 월 50 일에 거래하고 있습니다. Eric은이 주식에 이익을주기 위해 철 나비를 사용하려고합니다. 그는 9 월 50 일 전화를 걸어 놓고 4 00 각 보험료의 프리미엄 9 월 60 일 콜을 구입하고 9 월 40 일은 0 75을 각각 받게됩니다. 긴 결과에 대해 지불 한 가격을 짧은 800- 150 프리미엄에서 뺀 순수 결과는 650 크레딧입니다 프리미엄은 짧은 전화를 받고 4 00 x 2 x 100의 주식 800을 넣습니다. 프리미엄은 긴 전화를 지불하고 0 75 x 2 x 100의 주식 150을 넣습니다. 800 - 150 650 초기 순 보험료 크레딧. 전략은 사용됩니다. 언급 된 바와 같이 이전 철 나비는 투자자가 얻을 수있는 이익과 손실을 모두 제한합니다. 투자자가 초기에 지불 한 순 보험료의 일부를 유지하도록 허용합니다. 이는 기본 보안 또는 지수의 가격이 상단 그리고 파업 가격 낮춤 투자자들은 기초 자산이 옵션 만기일을 통해 주어진 가격 범위 내에 머무를 것으로 믿을 때이 전략을 사용할 것입니다. 기본 파산 상품이 중간 파업 가격에 근접할수록 투자자의 수익이 더 높아집니다 투자자는 가격이 상한 통화의 파업 가격보다 높거나 낮은 가격의 파업 가격보다 낮아지는 경우 손실 파산 가격에서받은 프리미엄을 더하고 뺀 값으로 파산점을 결정할 수 있습니다. 이전 예에서 Eric의 손익분기 점은 다음과 같이 계산됩니다. 중간 가격 50을 지불 할 때 지불하는 프리미엄 650. 최고 손익분기 점 50 6 50 x 100 주식 650 56 50. 손익분기 점 50 - 6 50 x 100 주식수 650 43 50. 손익분기 점이 손익분기 점보다 높거나 낮 으면 Eric은 단기 전화를 사기 위해 더 많은 돈을 지불하거나 그가 처음에받은 것보다 순 손실을 입었습니다. ABC 회사는 11 월에 75로 마감합니다. 즉, 통화 옵션을 제외하고는 스프레드의 모든 옵션이 쓸모 없게됩니다. 따라서 Eric은 2,500 달러의 짧은 50 통화를 다시 사야합니다. 시장 가격 - 50 파업 가격 x 100 주식으로 자신의 지위를 마감하고 60 보험료에 대해 1,500의 해당 보험료를 지불합니다. 75 시장 가격 - 15 파업 가격 15 x 100 주식 그의 순 손실은 1,000입니다. , 그 후 최종 순손실 650에서 최종 순손실 650을 뺀다. 물론, 위와 아래의 파업 가격이 중간 파업 가격에서 등거리가 될 필요는 없다. 아이언 나비는 편향과 함께 만들어 질 수있다. 한 방향으로 또는 다른 방향으로 투자자가 ABC Company가 위의 예에서 만기에 의해 60으로 상승 할 것이라고 Eric이 믿는다면, 그는 상한 통화를 올리거나 내릴 수 있거나 이에 따라 파업 가격을 낮출 수 있습니다 . 아이언 나비도 뒤집어서 긴 파업 가격을 중간 가격으로 취하고 짧은 포지션을 날개에 배치 할 수 있습니다. 이는 기본 장비의 변동성이 큰 기간에 수익성있게 수행 할 수 있습니다. 장점 및 단점. 아이언 나비 제공 거래자를위한 몇 가지 주요 이점 상대적으로 적은 자본을 사용하여 창출 될 수 있으며 스프레드 가격 내에서 가까운 유가 증권을 사용할 때 방향성 스프레드보다 적은 위험으로 꾸준한 소득을 제공 할 수 있습니다. 가격이이 범위를 벗어나기 시작하면 스프레드가 확대되고 투자자는 남은 곰 통화 나 불 풀 스프레드에 대해 무역 및 이익의 절반을 마감 할 수 있습니다. o 선택할 수있는 위험과 보상 매개 변수 또한 명확하게 정의 됨 공개 프리미엄은 투자자가이 전략에서 얻을 수있는 최대 이익이며, 장기 및 단기간 통화 또는 풋에서 초기 값을 뺀 순손실 보험료는 위의 예에서와 같이 투자자가 발생할 수있는 최대 손실 일 수 있습니다. 그러나 투자자는 4 가지 개별 직책을 열고 닫아야하며 가능한 최대 이익은 거의 얻지 못하기 때문에 이러한 유형의 거래에 대한 수수료 비용을 지켜 볼 필요가 있습니다 왜냐하면 대부분의 철 나비가 상당히 좁은 스프레드를 사용하여 만들어지기 때문에 손실이 발생할 확률이 비례하여 높기 때문입니다. 아이언 나비는 투자자를 제공하도록 고안되었습니다. 위험을 제한하면서 꾸준한 수입을 얻습니다. 그러나 이러한 유형의 전략은 일반적으로 경험이 풍부한 거래 시간 동안 시장을 관찰하고 잠재적 인 위험과 보상을 철저히 이해할 수있는 옵션 거래자 대부분의 중개 및 투자 플랫폼은 특정 금융 또는 거래 요구 사항을 충족시키기 위해이 전략이나 다른 유사한 전략을 사용하는 투자자를 필요로합니다. 미국 국 일자리를 측정하는 데 도움이되는 노동 통계 정보 고용주로부터 데이터를 수집합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 연방 정부에서 자금을 대출하는 이자율 다른 증권 예탁 기관에 예치 1. 주어진 증권 또는 시장 지표에 대한 수익 분산의 통계적 척도 변동성은 측정 할 수있다. 1933 년 미국 의회가 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지하는 은행법 (Banking Act) Nonfarm 급여는 농장, 개인 가정 및 nonp 이외의 모든 직업을 나타냅니다. rofit sector 미국 노동국. 아이언 버터 플라이. 전략. 당신은이 전략을 짧은 퍼짐 스프레드와 짧은 콜 스프레드가 파업 B에서 수렴하는 스프레드와 동시에 펼치고 있다고 생각할 수 있습니다. 짧은 퍼짐의 조합, 철 나비 당연히, 이 스프레드의 모든 옵션이 파업 B의 주식으로 쓸모 없게되기를 바란다. 그러나이 일의 확률은 상당히 낮으므로 아마도 가까운 종목을 지불해야 할 것이다 당신의 포지션. 이 트레이드에 방향성 편향을 가할 수 있습니다. 스트라이크 B가 주가보다 높으면, 이것은 낙관적 인 거래로 간주 될 것입니다. 스트라이크 B가 주가보다 낮 으면, 그것은 곰 같은 무역 일 것입니다. Options Guy s 팁. 철 나비는 4 발 스프레드이므로 수수료는 일반적으로 긴 나비보다 비쌉니다. 따라서 일부 투자자는 긴 나비를 선택하게됩니다. 그러나 TradeKing의 수수료가 너무 적기 때문에 이것은 일부 투자자는 개별 주식에 대한 옵션보다는 인덱스 옵션을 사용하여이 전략을 실행하기를 원할 수 있습니다. 역사적으로 인덱스는 개별 주식만큼 휘발성이 없었기 때문에 인덱스의 구성 요소 주가 변동은 서로 취소하는 경향이 있습니다 인덱스 전체의 변동성을 줄입니다. 풋, 스트라이크 가격을 제시하십시오. 풋, 스트라이크 가격을 제시하십시오. 콜을 콜하며, 스트라이크 가격을가집니다. 콜을합니다. 스트라이크 가격을가집니다. 일반적으로 주식은 스트라이크 B. 노테 스트라이크 가격은 등거리이며 모든 옵션의 만료 월은 같습니다. 누가 그것을 실행해야합니까? 숙련 된 재향 군인 이상. 철 나비 스프레드는 고급 옵션 거래자에게 더 적합 할 수 있습니다. 언제 실행할 것입니까? 일반적으로 투자자는 특정 기간 내에 주식에 대한 최소 움직임을 예상 할 때 나비 퍼짐을 사용합니다. 만기시에도 변동합니다. 이 플레이를위한 벤 포인트. 스트라이크 B와 넷 크레딧을 받았습니다. 스트라이크 B에서받은 순수 크레딧을 뺀 것입니다. 스위트 스팟입니다. 만기시 주가 B를 정확히 올리면 네 가지 옵션 모두 쓸모 없게됩니다. 최대 잠재 이익. 잠재적 이익 최대 손실 가능성. 최대 손실 가능성. 위험은 스트라이크 B에서 스트라이크 A에서 위치 결정시받은 순 차감을 뺀 값으로 제한됩니다. 마킹 요구 사항은 짧은 통화 스프레드 요건 또는 짧은 풋 스프레드 요건 중 어느 것 그렇지 않습니다. 철 나비를 만들 때받은 순 크레디트는 초기 마진 요구 사항에 적용될 수 있습니다. 이 요구 사항은 유닛 단위로 유지됩니다. 다시 할 때 총 유닛 수를 곱하는 것을 잊지 마십시오. 시간이 지나면 ... 시간이 지남에 따라 시간의 붕괴는 당신의 친구입니다. 理想 的라면, 이 스프레드의 모든 옵션이 파업 B에서 정확하게 쓸모없이 만료되기를 원합니다. 혼합 된 휘발성. 전략이 수립되면 암시 된 변동성의 영향은 주식이 파업 가격과 관련이있는 위치에 따라 달라집니다. 예측이 정확하고 주가가 파업 B 또는 그 주변에있을 경우 변동성을 줄이려면 주 관심사는 두 가지입니다 파업시 판매 한 옵션 암시 된 변동성의 BA 감소로 인해 금전 옵션의 가치가 떨어지게되므로 나비의 전반적인 가치가 감소하여 포지션 마감에 드는 비용이 줄어 듭니다. 파업 B를 중심으로 안정을 유지하고 묵시적 변동성이 감소했다는 것을 암시합니다. 예측이 잘못되어 주가가 파업 A 또는 파업 C보다 낮은 경우 일반적으로 변동성이 증가하기를 원합니다 만료시 특히 그렇습니다 접근 방식 변동성이 증가하면 스트라이크 B에서의 짧은 옵션에 미치는 영향이 적지 만 가까운 돈 스트라이크에서 소유하는 옵션의 가치가 증가합니다. 따라서 철 b의 전체 가치 철자가 줄어들어 위치를 닫는 데 드는 비용이 줄어 듭니다. TradeKing 도구를 사용하여 전략을 확인하십시오. 이익 손실 계산기를 사용하여 손익분기 점을 설정하고 만료에 따라 전략이 어떻게 변할지 평가하고 옵션 그리스를 분석하십시오. TradeKing 계정을 오늘 엽니 다. TradeKing의 전문가가 제공하는 트레이딩 팁 전략에 대해 알아보십시오. 상위 10 개 옵션 실수. 성공적인 통화 대상에 대한 5 가지 팁. 모든 시장 조건에 대한 선택 사항 재생. 고급 옵션 플레이. 5 가지 주식 2017 TradeKing Group, Inc 전체 TradeKing Group, Inc는 TradeKing Securities, LLC의 모든 권리 보유 회원 인 FINRA 및 SIPC를 통해 제공되는 Ally Financial Inc Securities의 전액 출자 자회사입니다.