스톡 옵션 부여 된 의미

주식 옵션은 어떻게 작동합니까? 분류 광고의 잽 (job) 광고는 스톡 옵션을 더 자주 언급합니다. 회사는 최고 급 임원뿐만 아니라 계급 종업원에게도 이러한 혜택을 제공합니다. 스톡 옵션이란 무엇입니까? 스톡 옵션을 갖고 있기 때문에 이익을 보장합니다. 이러한 질문에 대한 답변을 통해 점점 더 인기가 많은이 운동에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 스톡 옵션에 대한 간단한 정의부터 시작하십시오. 고용주의 스톡 옵션을 통해 고용주가 지정한 시간과 가격으로 회사 주식의 특정 주식 수를 결정합니다. 개인 및 공개 회사 모두 여러 가지 이유로 옵션을 사용할 수 있습니다. 그들은 좋은 인력을 확보하고 유지하고자합니다. 소유자 또는 비즈니스 파트너가 될 수 있습니다. 그들은 월급 이상으로 보상을 제공함으로써 숙련 된 근로자를 고용하고자합니다. 이것은 특히 신생 기업 가능한 한 많은 현금을 보유 할 것. 다음 페이지로 가서 스톡 옵션이 유익한 이유와 스톡 옵션이 어떻게 제공되는지 알아보십시오. 인쇄 스톡 옵션의 작동 방식 2008 년 4 월 14 일 br 개인 금융 재무 계획 gt 16 2017 년 3 월 href 인용 날짜. 종업원 스톡 옵션 정의 및 핵심 개념. John Summa CTA, PhD, 창립자 및 참여자부터 시작하자. 후자는 수혜자 또는 직원을 고용하는 회사입니다. 임원 또는 임금 또는 봉급을받는 근로자이어야하며, 종종 피선거인이라고도합니다. 이 당사자는 일반적으로 특정 제한이있는 ESO 지분 보상을받습니다. 가장 중요한 제한 사항 중 하나는 가득 기간으로 알려져있는 것입니다. 가득 기간 ESO를 행사할 수 있도록 직원이 기다려야하는 시간입니다. ESO 행사 - 피고용인이 주식을 사겠다 고 회사에 알렸을 때, 피지 명자가 참조를 살 수있게합니다. d의 주식은 ESO 옵션 계약에 명시된 파업 가격으로 주식을 매입한다. 취득 된 주식의 전부 또는 일부를 다음 최고의 시장 가격으로 즉시 매각 할 수있다. 행사 가격 또는 파업 가격의 시장 가격이 높을수록 스프레드가 커지고, 보상이 커지면 직원이 얻지 못합니다. 나중에 보게 되겠지만, 이것은 세금 보 증을 유발하여 평범한 보상 세율이 스프레드에 적용됩니다. 예를 들어 ESO의 행사 가격이 30 인 경우, ESO를 행사할 때 당신은 30시에 주식의 특정 지분을 매입 할 수 있습니다. 즉, 주식 시장 가격이 아무리 높다면, 행사 시점에서 파업 가격으로 주식을 살 수 있고, 보험금은 파업과 시장 가격 사이의 스프레드가 더 클수록 수익이 크다. 보 조 ESO는 직원이 주식을 행사하고 주식을 구입하도록 허용 된 경우에 부여 된 것으로 간주 되나 희소 한 경우에는 주식이 가득되지 않을 수있다. 회사의 스톡 옵션 계획 및 종업원에게 제공되는 권리와 주요 제한 사항을 결정하기위한 옵션 계약으로 알려진 것을 전적으로 이사회가 구성하고 수탁자 또는 선임자의 권리에 대한 세부 사항을 포함 옵션 협약, 그러나, 가득 조성 일정, 보조금으로 대표되는 주식 및 행사 또는 파업 가격과 같은 가장 중요한 세부 사항을 제공 할 것입니다. 물론 ESO의 가득과 관련된 조건은 철자가 될 것입니다. 제한된 주식과 RSUs가 세금을 부과되는 방법을 읽으십시오. ESO는 일반적으로 가득 된 일정의 형태로 부분적으로 가득합니다. 옵션 협약에 명시되어 있습니다. ESO는 일반적으로 미리 결정된 날짜에 가득됩니다. 예를 들어, 부여 일로부터 1 년, 또 다른 25 명은 2 년 후에 확정 될 수 있으며, 완전히 확정 된 것으로 간주 될 때까지 계속할 수 있습니다. 1 년 후에 옵션을 행사하지 않으면 25 명 그 해에 기득권을 획득 한 후, 2 년에 걸친 확정 된 비율로 누적 적으로 성장할 수있는 옵션을 얻게됩니다. 그런 다음 모든 권한이 부여되면 전체 그룹을 행사할 수 있습니다. 또는 완전히 기득권을 갖는 ESO의 일부를 행사할 수 있습니다. 더 많은 통찰력을 읽으십시오. 어떻게 주식을 지불합니까? 즉, 이 시점에서 ESO에서 부여 된 1,000 주 중 25 주를 행사할 것을 요청할 수 있습니다. 즉, 옵션의 행사 가격으로 250 주를 얻을 수 있음을 의미합니다. 주식을 지불하기 위해 현금을 마련해야하지만, 지불하는 가격은 시장 가격 원천 징수 가격이 아닌 파업 가격이며 기타 관련 주 및 연방 소득세는 고용주와 구매자가 이번에 공제합니다 가격은 일반적으로 주가 구매 비용에 대한 세금을 포함합니다. ESO의 가득에 관한 모든 세부 사항은 옵션 계약 및 회사 주식 계획에서 다시 발견 할 수있는 일부 또는 일부를 부여해야합니다. 신중하게, 작은 글씨로 때때로 당신이 당신의 ESO와 함께 할 수도 있고하지 않을 수도있는 것에 대한 중요한 단서를 숨길 수 있고, 효과적으로 관리하기 시작할 수있는 때도 있습니다. 특히 자발적으로 고용을 해지하는 것과 같은 까다로운 문제가 있습니다 귀하의 고용이 종결 된 경우, 종결 된 주식과는 달리 종업원이 종결되기 전후로 귀하의 선택을 유지할 수 없습니다. 종업원이 종결 된 이유와 관련된 몇 가지 고려 사항이있을 수 있지만, 대부분의 경우 귀하의 ESO 협약은 취업으로 종결되거나 직후에 옵션이 종결 된 경우 고용인은 ESO를 행사할 유예 기간이라고 알려진 작은 창구를 가질 수 있습니다. 포지션을 헤지 할 경우 고용 종결 발생 확률은 중요한 고려 사항입니다 당신이 헤지하려고하는 주식을 잃는다면, 당신은 자신의 위험에 노출되어 헤지 펀드를 소유하고 있지 않으므로 상쇄 할 수없는 ESO에 대한 헤지 및 손실에 손실이있는 경우 손실 위험이 커집니다. 평의선의 조건에서 헤지로 헤지 펀드가 작동하는 방식에 대해 자세히 알아보십시오. ESO 스프레드 ESO 스프레드 스트라이크와 주식 가격 사이의 스프레드 25의 스트라이크가있는 ESO가 있고, 주가가 50이고, ESO 당 허용되는 1,000 개의 주식 중 25 개를 행사하고 싶다면 25 x 250을 지불해야합니다 세금 전의 6,250에 해당하는 주식의 경우 이번에는 시장의 가치는 12,500입니다. 따라서 귀하가 동시에 운동 및 판매하는 경우 귀하가 ESO를 사용하여 회사에서 인수 한 주식은 당신에게 총 6,250 세의 세전액을 뺀다. 그러나 위에서 언급했듯이, 내재적 스프레드 가치의 증가는 당신이 운동을하는 해에 만기가되는 모든 경상 소득으로 과세된다. 그리고 더 나쁜 것은 시간이나 외재 가치의 손실로부터 세금 상쇄를받지 않는다는 것이다. 고려 될 수있는 행사 된 ESO의 비율 세금 문제로 돌아가서 40의 세율을 적용하면 운동에서 모든 시간 가치를 포기할 수있을뿐만 아니라 운동에서 내재 가치 포착 중 40 개를 포기하여 6,250이 이제 축소됩니다 3,750 주식을 팔지 않는다면, 당신은 여전히 ​​운동시 세금, 종종 간과되는 위험에 처해질 수 있습니다. 그러나 운동 후 주식에 대한 모든 이익은 당신이 주식을 얼마나 오래 붙잡 았는지에 따라 장기간 또는 단기간에 자본 이득으로 과세됩니다 취득한 주식 자본 이득 세에 대한 자격을 얻으려면 취득한 주식을 1 년 및 운동 다음 날 동안 보유해야합니다. 양도 소득세에 대한 자세한 내용은 자본 이득에 대한 세금 효과를 참조하십시오. 귀하의 ESO가 기명 된 것으로 가정하십시오. 귀하의 보조금의 일부가 1,000 주당 25 주 또는 250 주를 말하고 귀하는 회사 주식 250 주를 행사하고 취득하고자합니다 귀하는 귀하의 회사에 운동 의향을 통지해야합니다. 당신이 볼 수있는 것처럼 b 만약 주식이 50에서 거래되고 행사 가격이 40이라면 주식을 구입하기 위해 10,000을 제시해야합니다. 40 x 250 10,000 그러나 더 많은 것이 있습니다. 이들이 비준수 스톡 옵션 일 경우, 조세 감면에 관한이 튜토리얼의 섹션에서보다 자세히 다루는 원천 징수 세를 납부하십시오. 시장 가격이 50 인 주식을 판매하는 경우, 가끔 언급되는 스프레드 인 12,500 - 10,000 위의 2,500 배의 이득을 볼 수 있습니다 2,500은 옵션이 파업 가격보다 얼마나 멀리 돈에 든 금액을 나타냅니다. 즉, 50 - 40 10이 금액은 과세 대상 소득으로, IRS가 보 상 인상으로 보았던 이벤트입니다 에 따라 과세되며, 따라서 일반 소득 세율로 과세됩니다. 그림 1 250 개의 주식을 10 개의 본질 가치로 취득하는 간단한 ESO 행사. 취득한 250 개의 주식이 팔렸는지 여부에 관계없이 운동시 이득이 실현되고 세금 행사가 발생합니다. 물론 한 번 당신은 주식을 얻습니다. 당신이 이것을 청산하지 않는다고 가정 할 때 가격 변동이있다. 이것은 주식 포지션에서 더 많은 이익 또는 약간의 손실을 발생시킬 것이다. 이 튜토리얼의 후반 부분은 주식을 보유하는 것과 주식을 보유하는 것의 세금 영향을 살펴 본다. 취득한 주식은 세금 책임 불일치에 관한 몇 가지 어려운 이슈를 제기합니다. 고유 가치 대 시간 가치 위의 표에서 볼 수 있듯이 내재 가치의 금액은 10입니다. 그러나이 가치는 옵션의 유일한 가치가 아닙니다. 시간으로 알려진 보이지 않는 가치 값 또한 존재합니다. 운동시 상실되는 가치 ESO가 만료되는 날짜와 몇 가지 다른 변수에 따라 시간 가치는 더 크거나 작을 수 있습니다. 대부분의 ESO는 명시된 만료 날짜가 최대 10 년입니다 그렇다면이 시간 가치 구성 요소를 어떻게 볼 수 있습니까? Black-Scholes와 같은 이론적 가격 모델을 사용해야합니다. ESO의 공정 가치를 계산할 것입니다. ESO의 운동은 본질적인 가치를 포착 할 수는 있지만 대개 왼쪽이 있다고 가정 할 때 시간 가치를 포기하고 잠재적으로 큰 숨겨진 기회 비용을 초래하며 실제로는 본질적인 가치로 나타나는 이득보다 클 수 있음을 인식하십시오. 이 모델의 작동 방식에 대한 자세한 내용은 종업원 주식 옵션의 회계 및 가치 평가를 참조하십시오. ESO의 가치 구성은 만료 될 때까지 남은 주식 가격 및 잔여 기간의 변동 및 변동성 수준의 변경과 함께 변동합니다. 주가가 파업 가격보다 낮 으면, 옵션은 물속에 널리 알려져있는 돈이 아닌 것으로 간주됩니다. 돈을 넣을 때나 밖으로 할 때 ESO는 본질적인 가치가 없습니다. 단지 시간 가치 돈이있을 때 스프레드가 0입니다. ESO가 2 차적으로 거래되지 않기 때문에 시장에는 시장 가격이 없기 때문에 진정한 가치를 볼 수 없습니다. 다시 한 번, 입력을 파업 가격, 남은 시간, 재고 p에 연결하는 가격 모델이 필요합니다 쌀, 무위험 이자율 및 변동성 이것은 외적 가치라고도하는 순수한 시간 가치를 나타내는 이론적 또는 공정 가치 가격을 산출합니다. 항상 스톡 옵션을 얻는 것은 주식을 얻는 것 옵션은 특정 시점에 특정 가격으로 주식을 구입할 권리는 있지만 의무는 아닙니다. 주식을 구입하거나 옵션을 행사하기 전에 구매 옵션을 필요로합니다. 귀하가 옵션을 행사하면 주주가되며 성장 잠재력을 지닌 투자 수단을 제공 할 것입니다. 옵션을 행사할 의무는 없지만 주식을 취득하기로 선택하는 경우, 여기에 따라야 할 몇 가지 지침이 있습니다. 조기 채권은 직원이 권리를 실현할 수있는 기간입니다. 직원이 그 일을 그만두고 주식의 소유권을 유지할 때 주식이 부여 된 것으로 간주됩니다 예를 들어, 한 회사의 직원은 매년 회사의 옵션 중 33 %를 부여받을 수 있으며 다른 회사의 직원은 각 옵션 후에 20 %의 옵션을받을 수 있습니다 5 년 하이테크 기업의 일반적인 가득 일정은 좀 더 복잡합니다. 예를 들어 고용인은 고용 시작 후 6 개월이 지난 후에 25 %, 그 이후 매월 2 %가 추가로 모든 옵션이 부여 될 때까지 부여됩니다 . 하이테크 기업이 아닌 다른 가득한 일정. 예 : 회사 A. 베스팅, 회사 B. eighth of month 4. 3 명의 가정 직원이 2001 년 1 월 1 일에 일을 시작했다고 가정합시다. 한 회사에서 일하고 한 사람은 회사 B, 하나는 첨단 기술 회사 C에서 근무합니다. 이제 3 명의 직원이 모두 2 년 9 개월의 근무 또는 33 개월 후 2003 년 10 월 1 일에 직장을 떠난다 고 가정합시다. 회사 A의 직원은 67 % 2 년 내내 33 %, B 회사의 직원은 40 %, 2 년은 20 %가됩니다. C 회사의 직원은 79 %가 25 %, 27 %가 2 %가됩니다. 운동은 실제로 구매할 때 주식은 주식 소유입니다. 옵션 계획은 직원이 회사의 지분을 가지고있을 때 회사의 이익에 대한 결정을 내리고 회사가 목표 달성에 도움이되는 수준에서 수행 할 가능성이 높다는 이론에 근거하여 직원 소유를 장려하기 위해 고안되었습니다. 목표 및 목표 주주는 회사에서 가장 큰 지분을 가지고 있습니다. 결국, 그들은 소유주입니다. 소유권은 위와 아래 잠재력과 함께 투표와 같은 특정 책임을 지니고 있습니다. 선주는 책임감이 가장 큽니다. 대부분의 경우. 미확인 옵션을 지키고 있습니다. 행사되지 않은 기득권 옵션을 보유하고 있습니다. 선주가 옵션을 행사했습니다. 주주가 주식을 매도했습니다. 주가가 올라간다면 얻으십시오. 보통 종업원 중 순위가 높은 종업원 중 옵션은 보너스가 회사의 가치와 연계 된 자기 주도적 보너스 플랜처럼 취급됩니다. 임원이 아닌 대부분의 직원은 옵션을 행사 한 다음 주식을 매각합니다 같은 거래에서 이것은 옵션을 뒤집는 것으로 알려져 있습니다. 일반적으로 IPO 후에는 종업원이 주식 옵션을 행사할 수 없도록 제한 시간이 있습니다. 유치 기간의 규칙은 다음과 같이 다를 수 있습니다. 회사 내 직원 및 회사 직원에 의해 수행됩니다. 일반적으로 잠김 기간은 180 일 6 개월이며, 이후에는 옵션 행사에 대한 추가 제한이있을 수 있습니다. HR 부서에서는 규칙이 귀하에게 적용되는 방식을 알려야합니다. 계획을 이해하십시오 회사가 종업원에게 주식 옵션을 제공 할 수있는 여러 가지 방법과 다양한 종류의 주식 옵션 각 계획에는 세금 관련 의미와 규칙이 서로 다릅니다. 일부 회사의 직원은 주식을 유지하기 위해 미리 정의 된 기간 동안 고용주와 함께 남아있는 것과 같은 옵션을 행사 한 후 특정 요구 사항 직원이 자신의 주식을 고용주를 위해 일하면서 만 보유 할 수도 있습니다 최소한 시간당 직원 충성도와 유지력 확보 회사가 여전히 빠르게 성장하고 있다면 주식을 팔고 싶지 않을 것이며 더 많은 이익을 실현하기 위해 회사와 더 오래 머무를 수 있습니다. 다른 스톡 옵션 프로그램은 더 적은 문자열 세금의 영향은 주식을 소유하고 있거나 스톡 옵션에 실제로 부여되었는지 여부 또는 자신이 보유한 주식을 실제로 매각 할 수 있는지 등의 다양한 기준에 따라 달라질 수 있습니다. 스톡 옵션에 대한 권리를 보유하고 해당 옵션을 행사하는 것은 다릅니다 주식 선택권 계획에 대한 정보가 포함 된 고용주가 제공 한 옵션 계약서를 자세히 읽으십시오. 회계사 또는 p 귀하의 투자 기회를 더 잘 이해하고 성장 잠재력을 극대화하면서 세금 책임을 최소화하는 개인 금융 플래너. 스톡 옵션 선택 권리가 부여 된 스톡 옵션 만 행사할 수 있습니다. 따라서 주어진 시간에 일부만 행사할 수 있습니다 또는 각기 다른 규칙과 규정이 적용되는 여러 옵션이있을 수 있습니다. 이는 개인 투자 및 재정 목표를 달성하는 데 도움이되는 최상의 기회를 선택해야 함을 의미합니다. 예를 들어, 구매할 기회가 주어질 수 있습니다 특정 가격으로 일정 수량의 주식을 보유하고 특정 기간 동안 회사에 머무르는 등 특정 고용 기준을 충족하는 경우 다른 가격으로 제공되는 다른 주식 수에 대한 추가 옵션을 제공받을 수 있습니다. 어떤 옵션을 운동 시키거나 한번에 모든 옵션을 행사할 수 있습니다. 어떤 순서 로든지 옵션을 행사할 수 있습니다. 귀하에게 부여 된 순서대로 행사 옵션을 선택할 수 있습니다. 지불 방법 선택 처음에는 직원들이 스톡 옵션을 행사하기 위해 현금으로 지불해야했습니다. 여전히 가장 보편적 인 지불 방법 인 반면, 일부 고용주는 주식 중개인과 특별 계약을하기 시작했습니다 또는 금융 기관이 주식 옵션 프로그램에 참여하기 위해 일시금을 모으지 않아도되는 직원에게 지불 방법을 제공하는 경우가 있습니다. 경우에 따라 전적으로 현금없는 행사를 실행할 수 있습니다. 부서는 대안을 설명 할 수 있습니다. 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 현금을 마련하는 것 외에도, 비 정식 옵션에 대한 원천 징수 요건을 충당하기 위해 추가 자금을 준비 할 수 있습니다. 정확한 원천 징수액은 옵션을 연습하십시오. 스톡 옵션 플랜과 관련된 규칙을 조사하고 결정한 후에는 옵션을 행사하는 방법과시기에 대해 정확하게 서류를 작성하고 고용주에게 제출하여 주식을 구입해야합니다. 마지막 순간까지, 옵션이 만료 되려면 기회가있을 때까지 기다리지 마십시오. 이상적으로, 당신은 당신이 재 구입 한 것을 이해하고 충분한 기회를 결정할 수있는 충분한 시간을 원할 것입니다. 가장 경제적 인 이익을 누리게 될 것입니다. 귀하가 내린 결정에 따라 미래의 세금 부담이 결정될 것입니다 .- Jason Rich, 기고자.